Eine Volume Imbalance ist die Lücke zwischen den Körpern zweier benachbarter Kerzen, während sich ihre Dochte überlappen. Die Eröffnung der zweiten Kerze ist vom Schluss der ersten abgerissen, aber der Kurs war im Zwischenraum doch — mit dem Schwanz.
Daher der Unterschied zum FVG: dort ist der Abschnitt vollständig leer, hier sind Dochte hindurchgegangen.
Wie sie gefunden wird
Man nimmt zwei benachbarte Kerzen und vergleicht die Grenzen ihrer Körper. Im bullischen Fall muss die Unterkante des Körpers der zweiten Kerze über der Oberkante des Körpers der ersten liegen — und dabei darf das Tief der zweiten Kerze nicht über dem Hoch der ersten liegen, die Dochte müssen sich also doch schneiden. Im bärischen spiegelbildlich.
Die Zone ist der Zwischenraum zwischen den Körpern selbst.
Wie sie im Chart aussieht
Ein schmaler Streifen zwischen zwei benachbarten Kerzen — dort, wo ein Körper endete und der andere noch nicht begann. Die Dochte greifen dabei ineinander, sodass visuell keine Lücke im gewohnten Sinn zu sehen ist: die Kerzen wirken geschlossen, und der Zwischenraum zeigt sich nur, wenn man auf die Körper schaut.
Genau deshalb übersieht man sie leicht mit dem Auge und findet sie leicht mechanisch.
Unterschied zum gewöhnlichen Gap
Ein Börsen-Gap ist die Lücke zwischen dem Schluss einer Sitzung und der Eröffnung der nächsten, wenn der Handel unterbrochen war. Dort wurde gar nicht gehandelt: weder mit dem Körper noch mit dem Docht.
Bei einer Volume Imbalance gibt es keine Handelspause. Der Kurs war im Zwischenraum — die Dochte zeigen das —, aber die Körper gingen auseinander, das heißt der Hauptteil der Geschäfte lief darüber und darunter, nicht darin.
Der Unterschied zum FVG ist ein anderer: dort ist der Zwischenraum vollständig leer, Dochte eingeschlossen. Drei verschiedene Dinge, und man sollte sie nicht verwechseln.
Warum sie entsteht
Meist, wenn der Orderfluss für kurze Zeit einseitig wird. Eröffnung nach einer Pause, eine Nachricht, das Auslösen einer Ansammlung von Stop-Orders: der Kurs überspringt einen Abschnitt, aber nicht vollständig — er streift ihn noch mit dem Schwanz.
Daher der Name: er deutet an, dass in diesem Zwischenraum das Volumen ungleich verteilt ist. Obwohl das Volumen selbst in der Definition gar nicht vorkommt — berechnet werden nur Eröffnungs- und Schlusskurse.
Warum die Schwelle hier milder ist
Lücken zwischen Körpern kommen weit häufiger vor als FVGs und sind im Schnitt kleiner. Daher ist es sinnvoll, die Größenanforderung für sie milder zu halten: mit derselben Latte wie bei gewöhnlichen Lücken bliebe fast nichts übrig.
Wie beim FVG misst man die Größe sinnvollerweise relativ zur üblichen Bewegung des Instruments und nicht in absoluten Beträgen.
Durchlaufene werden gar nicht angezeigt
Hier ein Unterschied zu den übrigen Imbalancen. Beim FVG bleibt eine vollständig durchlaufene Lücke als abgearbeitet im Chart und kann eine Inversion ergeben. Bei der Volume Imbalance wird, wenn der Kurs die Zone bereits bis zur fernen Grenze durchlaufen hat, gar kein Objekt erzeugt.
Der Grund ist der Maßstab: diese Zonen sind zahlreich und klein, und alle abgearbeiteten im Chart zu halten hieße, die übrige Markierung darin zu ertränken. Lebendig angezeigt werden nur frische und berührte.
Ein häufiger Lesefehler
Die Volume Imbalance für ein abgeschwächtes FVG zu halten und dasselbe von ihr zu erwarten — dass der Kurs „zurückkehren muss“, um den Zwischenraum zu schließen. Aus der Markierung folgt das nicht: die Zone hält fest, dass die Körper auseinandergingen, und sagt nichts über die Zukunft.
Der zweite Fehler ist, darin Volumen zu suchen. Der Name führt in die Irre: Volumen kommt in der Definition gar nicht vor, nur Eröffnungs- und Schlusskurse.
Was die Zone nicht bedeutet
Es ist eine Lücke zwischen Körpern, nicht mehr. Wie die übrige Markierung beschreibt die Zone die Vergangenheit und behauptet nichts darüber, ob der Kurs dorthin zurückkehrt.