La divergence cachée est le miroir de la classique : là-bas le prix renouvelle l'extrême et pas l'indicateur ; ici c'est l'inverse. Le prix n'a pas renouvelé l'extrême, l'indicateur si.
Les conditions
Cachée haussière. Le creux est plus haut que le précédent — le prix a reflué, mais moins profondément. Et l'indicateur à ce creux est plus bas qu'au précédent. En abrégé : « prix HL, indicateur LL ».
Cachée baissière. Le sommet est plus bas que le précédent, et l'indicateur y est plus haut qu'avant : « prix LH, indicateur HH ».
Les conditions se vérifient comme pour la classique : avec un seuil sur l'ampleur de l'écart et une petite tolérance temporelle lors du relevé de la valeur de l'indicateur au pivot.
D'où vient le nom
Dans la classique, l'écart saute aux yeux : le prix monte, l'indicateur descend. Dans la cachée, les deux séries vont formellement dans le même sens, et l'écart se dissimule dans la profondeur respective des replis. D'où « cachée » — dite aussi inversée.
Une paire de pivots, un verdict
Pour une paire d'extrêmes, la vérification suit une seule branche et donne soit la classique, soit la cachée, soit rien. Les combiner est impossible : les conditions sur le prix s'excluent mutuellement — l'extrême est renouvelé ou il ne l'est pas.
C'est à retenir quand on a envie d'« additionner les signaux ». Il n'y a rien à additionner : sur une paire de sommets il existe exactement un écart, ou aucun.
La règle du zéro pour le MACD
Pour l'histogramme MACD il existe une condition supplémentaire, valable aussi pour les écarts cachés : entre les deux sommets comparés, l'histogramme doit croiser le zéro. C'est la règle d'Elder, et son sens est que les deux sommets appartiennent à des élans différents, et non à un seul découpé par hasard en deux bosses par le bruit.
Le RSI n'a pas cette condition : il n'oscille pas autour de zéro, il vit dans une bande de 0 à 100.
Ce que la divergence cachée ne dit pas
Comme la classique, elle décrit ce qui s'est déjà produit : le repli s'est révélé moins profond que le précédent, tandis que l'indicateur est allé plus loin. Ce n'est ni un signal ni un pronostic, mais l'une des caractéristiques d'un passage.