Qué métodos se pueden aplicar no depende del enfoque sino de qué mercado hay bajo el gráfico. Dos cosas deciden casi todo: si el activo tiene un horario con el evento «empiezan las operaciones» y si tiene volumen real.
La geometría — estructura, perforaciones, huecos, zonas — se traslada a cualquier parte. Todo lo demás depende de los datos.
Qué exige cada parte
La geometría no exige nada salvo precios. Funciona en cualquier gráfico.
La parte temporal (killzones, anclajes a la apertura, plantillas de día) exige un evento: un momento antes del cual no había operaciones y después del cual sí. Un ritmo diario no basta — hace falta un punto.
La parte de volumen (herencia de Wyckoff: esfuerzo y resultado, clímax) exige volumen real, es decir, un recuento registrado de operaciones y no una estimación.
Cripto
No hay horario. Una bolsa de spot funciona sin pausa: no hay apertura, no hay cierre diario común a todos, no hay fines de semana. El ritmo diario sí existe — los volúmenes crecen en la mañana europea y en la americana — pero es una propiedad estadística gradual, no un evento al que anclar una regla.
Hay volumen, pero a trozos. Cada bolsa publica su propio volumen real en el activo base. No existe un volumen consolidado de todo el mercado: el mismo bitcoin se negocia en decenas de plataformas, y la cifra depende de qué cinta estés mirando.
Qué queda: la geometría entera. La parte de volumen, con la reserva de que el volumen pertenece a una sola plataforma. La parte temporal no tiene a qué agarrarse.
Es el caso extremo, y justo por eso en cripto está tan extendido el «SMC puro»: no porque funcione mejor allí, sino porque lo demás no se puede aplicar.
Forex
Hay horario. Londres, Nueva York, Tokio: sesiones con límites claros, fines de semana con hueco. La parte temporal se puede aplicar, e ICT se formó en buena medida aquí.
No hay volumen de bolsa en absoluto. El mercado de divisas no tiene plataforma central, así que no existe un recuento registrado de operaciones. En su lugar se suele poner volumen de ticks — el número de cambios de precio por vela. Es una estimación de actividad, no de volumen negociado, y puede comportarse de otra manera.
Qué queda: geometría y tiempo. La parte de volumen solo como aproximación que conviene recordar.
Acciones e índices
Hay horario, y estricto. Apertura, cierre, premercado, posmercado, fines de semana y festivos. Los huecos de apertura son reales: el precio salta durante la noche porque no hubo operaciones.
El volumen es real. La bolsa registra las operaciones, y eso no es una estimación.
Qué queda: todo. Geometría, parte temporal y parte de volumen. En acciones funcionan tanto el marcado SMC como los esquemas clásicos de Wyckoff con su apoyo en el volumen.
La otra cara es que aquí también viven más efectos ajenos: fechas de dividendo, resultados, subastas de apertura y cierre. El marcado no sabe nada de ellos y los marca en silencio como movimiento corriente.
Metales preciosos
Depende de qué estés operando exactamente, y es la única clase donde la respuesta es ambigua.
Spot de forex (un par metal-dólar en un bróker). Se comporta como forex: hay sesiones, no hay volumen de bolsa, en su lugar volumen de ticks.
Futuro (contrato de bolsa). Se comporta como una acción: hay horario, hay volumen real, hay huecos. Están disponibles tanto la parte temporal como la de volumen.
El mismo metal ofrece un conjunto de métodos distinto según la plataforma. Antes de aplicar algo más allá de la geometría, responde cuál de los dos instrumentos tienes en el gráfico.
La idea transversal
Cuanto más cerca está el activo de una bolsa con horario y volumen real, más métodos se pueden aplicar. Acciones y futuros de bolsa: el conjunto completo. Forex: sin volumen. Cripto: solo geometría.
De ahí una conclusión práctica que suele formularse al revés: no «este método funciona mal en cripto» sino «en cripto no están los datos que el método exige». El método no empeoró — desapareció su fundamento.
Error frecuente
Trasladar una regla junto con el vocabulario. El término siempre se traslada: una killzone se puede dibujar en cualquier gráfico. Pero la regla detrás del término se apoya en un evento que un mercado de 24 horas no tiene, y la zona dibujada acaba siendo un rectángulo en un sitio arbitrario.
Una comprobación simple: pregunta qué evento observable sostiene la regla, y si tu activo lo tiene.