Der Satz anwendbarer Methoden hängt nicht vom Ansatz ab, sondern davon, was für ein Markt unter dem Chart liegt. Zwei Dinge entscheiden fast alles: hat das Instrument einen Kalender mit dem Ereignis „Handelsbeginn“ und hat es ein echtes Volumen.
Die Geometrie — Struktur, Durchstiche, Lücken, Zonen — überträgt sich überallhin. Alles Übrige hängt von den Daten ab.
Was jeder Teil genau braucht
Die Geometrie braucht nichts außer Kursen. Sie funktioniert in jedem Chart.
Der zeitliche Teil (Killzones, Bindungen an die Eröffnung, Tagesschablonen) braucht ein Ereignis: einen Moment, vor dem kein Handel war und nach dem er stattfindet. Ein Tagesrhythmus genügt nicht — es braucht einen Punkt.
Der Volumenteil (Wyckoffs Erbe: Aufwand und Ergebnis, Klimaxe) braucht echtes Volumen, also eine erfasste Zahl von Geschäften und keine Schätzung.
Krypto
Einen Kalender gibt es nicht. Eine Spot-Börse läuft ohne Unterbrechung: keine Eröffnung, kein für alle gemeinsamer Tagesschluss, keine Wochenenden. Einen Tagesrhythmus gibt es dabei durchaus — die Volumina steigen am europäischen und amerikanischen Morgen —, doch das ist eine allmähliche statistische Eigenschaft und kein Ereignis, an das sich eine Regel binden ließe.
Volumen gibt es, aber stückweise. Jede Börse liefert ihr eigenes echtes Volumen im Basiswert. Ein konsolidiertes Gesamtvolumen über den ganzen Markt existiert nicht: derselbe Bitcoin wird an Dutzenden Plattformen gehandelt, und die Zahl hängt davon ab, wessen Feed Sie ansehen.
Was bleibt: die Geometrie vollständig. Der Volumenteil — mit dem Vorbehalt, dass sich das Volumen auf eine Plattform bezieht. Der zeitliche Teil — es gibt nichts, woran man ihn binden könnte.
Das ist der Extremfall, und genau deshalb ist in Krypto „reines SMC“ so verbreitet: nicht weil es dort besser wäre, sondern weil das Übrige nicht anwendbar ist.
Forex
Einen Kalender gibt es. London, New York, Tokio — Sessions mit klaren Grenzen, Wochenenden mit einer Lücke. Der zeitliche Teil ist anwendbar, und ICT entstand weitgehend hier.
Ein Börsenvolumen gibt es gar nicht. Der Devisenmarkt hat keine zentrale Plattform, deshalb existiert auch kein erfasstes Handelsvolumen. Stattdessen setzt man meist das Tick-Volumen ein — die Zahl der Kursänderungen je Bar. Das ist eine Schätzung der Aktivität und kein Umsatz, und es kann sich anders verhalten.
Was bleibt: Geometrie und Zeit. Der Volumenteil — nur als Näherung, die man im Kopf behalten muss.
Aktien und Indizes
Einen Kalender gibt es, und einen strengen. Eröffnung, Schluss, Vorbörse, Nachbörse, Wochenenden und Feiertage. Eröffnungs-Gaps sind echt: der Kurs springt über die Nacht, weil kein Handel stattfand.
Das Volumen ist echt. Die Börse erfasst die Geschäfte, und das ist keine Schätzung.
Was bleibt: alles. Geometrie, zeitlicher Teil und Volumenteil. Bei Aktien funktioniert sowohl die SMC-Markierung als auch die klassischen Wyckoff-Schemata mit ihrer Stütze auf das Volumen.
Die Kehrseite: hier gibt es zugleich die meisten fremden Effekte — Dividendenabschläge, Quartalszahlen, Eröffnungs- und Schlussauktionen. Die Markierung kennt sie nicht und markiert sie stillschweigend als gewöhnliche Bewegung.
Edelmetalle
Es hängt davon ab, was genau Sie handeln, und das ist die einzige Klasse, in der die Frage nicht eindeutig ist.
Spot-Forex (Metall-Dollar-Paar beim Broker). Verhält sich wie Forex: Sessions gibt es, Börsenvolumen nicht, stattdessen Tick-Volumen.
Future (Börsenkontrakt). Verhält sich wie eine Aktie: Kalender, echtes Volumen, Gaps. Verfügbar sind sowohl der zeitliche als auch der Volumenteil.
Dasselbe Metall liefert je nach Plattform einen anderen Methodensatz. Bevor man etwas jenseits der Geometrie anwendet, sollte man beantworten, welches der beiden Instrumente man im Chart hat.
Der durchgehende Gedanke
Je näher ein Instrument an einer Börse mit Kalender und echtem Volumen, desto mehr Methoden sind anwendbar. Aktien und Börsenfutures — der volle Satz. Forex — ohne Volumen. Krypto — nur Geometrie.
Daraus die praktische Folge, die oft umgekehrt formuliert wird: nicht „diese Methode funktioniert in Krypto schlecht“, sondern „in Krypto fehlen die Daten, die sie verlangt“. Die Methode wurde nicht schlechter — ihre Grundlage verschwand.
Ein häufiger Fehler
Die Regel zusammen mit dem Vokabular zu übertragen. Der Begriff überträgt sich immer: eine Killzone lässt sich in jeden Chart zeichnen. Doch die Regel hinter dem Begriff stützt sich auf ein Ereignis, das es in einem Markt rund um die Uhr nicht gibt, und die gezeichnete Zone erweist sich als bloßes Rechteck an einer beliebigen Stelle.
Die Probe ist einfach: fragen, welches beobachtbare Ereignis hinter der Regel steht und ob es Ihr Instrument hat.