Исторический аналог — участок графика в прошлом, форма которого похожа на текущую. Смысл поиска простой: найти места, где цена двигалась похоже, и посмотреть, что происходило после каждого из них.
Что именно сравнивается
Не цены, а форма. Это важно: биткоин по двадцать тысяч и биткоин по девяноста никогда не совпадут по уровням, но рисунок движения у них может быть один.
Поэтому перед сравнением каждый участок приводят к сравнимому виду — обычно переводят в проценты изменения от своей первой свечи. После этого «плюс пять процентов за десять свечей» выглядит одинаково на любом уровне цен и на любом инструменте.
Сравниваются, таким образом, траектории: где был рост, где откат, насколько резкий, в какой последовательности.
Чем отличается от паттернов
Паттерн — это названная фигура: голова и плечи, флаг, двойная вершина. Их конечное число, и каждая описана словами.
Аналог не назван и не описан. Это просто участок, который оказался похож по числу, без имени и без интерпретации. Из-за этого аналогов гораздо больше, чем паттернов, и среди них попадаются формы, которым названия никто не придумал.
Обратная сторона: у паттерна есть традиция чтения, у аналога — нет. Что делать с найденным участком, каждый решает сам.
Что аналог показывает
Ровно две вещи: что в истории была похожая по форме ситуация, и что после неё цена пришла туда, куда пришла.
Всё остальное — уже интерпретация. Аналог не объясняет, почему движение было таким, не учитывает обстоятельств и не знает, повторятся ли они.
Чего не показывает
Не показывает вероятности. Доля выросших случаев — это описание найденной выборки, а не шанс на будущее; чтобы превратить одно в другое, нужно допущение о повторяемости рынка, а оно не доказано.
Не показывает причин. Похожая форма может возникнуть по совершенно разным поводам, и график об этих поводах молчит.
Где люди путаются
Считают число совпадений признаком надёжности. Обычно наоборот: много найденного означает, что критерий сходства был слишком мягким.
Смотрят только сводку. Полезнее открыть три-четыре найденных участка: часто видно, что «похожие» случаи разошлись в разные стороны, и это само по себе ответ.
Забывают, что выборку задали сами. Порог сходства, длина образца, инструмент — каждый выбор меняет и число аналогов, и соотношение исходов.