Bulunan analog «benzer bir bölümün ardından ne oldu» sorusuna cevap verir, «bundan sonra ne olacak» sorusuna değil. Fark sözde değil, birinciden ikinciye geçmek için eklenmesi gereken varsayımdadır.
Tam olarak hangi varsayım
Sonuç oranının olasılığa dönüşmesi için şunu kabul etmek gerekir: piyasa yinelenir ve biçimce benzer bölümler benzer devamlar doğurur.
Bu güçlü bir iddiadır ve kanıtlanmış değildir. Dahası apaçık olanla çelişir: deseni aynı olan bir parça bambaşka koşullarda gerçekleşebilir ve eğrinin biçiminde bu koşullara dair hiçbir şey yoktur.
Varsayım kabul edilmedikçe «M vakanın N'inde fiyat yükseldi» geçmişin bir tarifi olarak kalır — fazlası değil.
Olasılıktan farkı
Olasılığın ya sonuçları üreten bir modeli vardır ya da uzun bir dizi türdeş ve bağımsız deneme. Yazı tura ile rulet ikisini birden verir.
Tarihsel analogların ne birincisi ne ikincisi var. Vakalar bağımsız değil: zamanda kümelenirler, aynı piyasa dönemlerinden gelirler ve büyük ölçüde aynı bilgiyi taşırlar. Örneklem küçüktür ve rastgele toplanmamış, sizin ayarlarınızla seçilmiştir.
Örneklemi siz belirliyorsunuz
Akılda tutulması gereken asıl şey bu. Benzerlik eşiği, örnek uzunluğu, enstrüman, zaman dilimi — bu seçimlerin her biri hem bulunan vaka sayısını hem sonuçların oranını değiştirir.
Buradan basit bir sonuç çıkar: resim ikna edici olana kadar ayarları çevirirseniz ikna edici olan piyasa değil resim olur. Kendinizi denetlemek kolay — sonuca bakmadan önce ayarları sabitleyin.
O zaman analoglar ne işe yarar
Durumun nasıl gelişeceğini öğrenmek için değil, nasıl gelişebileceğini görmek için.
En yararlı olan özet oran değil, vakaların kendisi: üç dört grafiğe bakmak senaryoların dağılımını gösterir. Çoğu kez «benzer» vakaların bambaşka yönlere gittiği ortaya çıkar — ve bu başlı başına bir cevaptır: durum bilgilendirici değil.
Sık yapılan hata
Oranı şans gibi okumak: «10 vakanın 7'sinde yükseliş — demek ki olasılık %70». Yinelenebilirlik varsayımı doğru olsaydı bile on gözlem yüzde hassasiyeti vermez: «10'da 7» ile «10'da 5» arasındaki fark iki vakadır.