Hay un error principal: leer una divergencia como señal de giro. Casi todos los demás se derivan de él.
La divergencia como señal
Un desacuerdo describe lo ya ocurrido: el impulso del movimiento actual es más débil que el anterior según la medida del indicador elegido. De ahí no se sigue ni un giro ni su momento.
Una divergencia puede existir durante meses, renovándose en cada nuevo extremo mientras la tendencia continúa tranquilamente. Eso no es una «divergencia falsa» — es genuina, simplemente no significa lo que se espera de ella.
Buscarla en un extremo sin confirmar
Un desacuerdo se construye sobre dos extremos vecinos. En el borde fresco del gráfico el último aún no está confirmado: el precio puede seguir, y lo que parecía un máximo resulta ser la mitad de un movimiento.
Una divergencia en la última vela es la menos fiable de todas, y es justo la que más se nota.
Sumar desacuerdos como confirmaciones
«Divergencia en RSI, en MACD y en volumen: triple confirmación.» No: los tres se calculan a partir de la misma serie de precios. No son independientes, y la coincidencia suele significar una observación contada tres veces.
El desacuerdo entre indicadores es más informativo que el acuerdo: muestra que la conclusión depende de qué medida elegiste.
Ajustar los parámetros hasta que aparezca un desacuerdo
Una divergencia depende por completo de qué se considere un extremo. Relaja la exigencia sobre el tamaño del giro y aparecerán máximos nuevos, y con ellos desacuerdos nuevos.
Gira ese mando hasta que salga una divergencia y siempre saldrá alguna. Los parámetros conviene fijarlos antes de mirar el resultado.
Leer la curva del indicador en lugar de las velas
El valor del indicador se toma en la misma vela que el extremo del precio — con una pequeña tolerancia, porque un indicador suavizado suele quedar algo desplazado.
Comparar dos curvas a ojo sin atarlas a velas concretas produce desacuerdos donde no los hay: líneas en escalas distintas se pueden inclinar a conveniencia.
Confundir la clásica con la oculta
Un par de extremos contiene exactamente un desacuerdo o ninguno: las condiciones sobre el precio son mutuamente excluyentes. Si ambas aparecen en el mismo razonamiento, algo falla en las definiciones y no es una doble confirmación.