Одинаковый по форме отрезок в растущем и в падающем рынке — это разные ситуации, даже когда кривые после нормировки ложатся друг на друга. Отскок внутри многолетнего роста и такой же по рисунку отскок внутри обвала имеют мало общего, кроме рисунка.
Поэтому при поиске исторических аналогов форму сравнивают не саму по себе, а вместе с режимом, в котором она случилась.
Что такое режим
Самый простой и самый распространённый способ его обозначить — положение цены относительно длинной скользящей средней. Выше неё — рынок в целом растущий, ниже — падающий. Чаще всего берут EMA200: не потому, что в двухстах периодах есть что-то особенное, а потому, что это давно общепринятая метка, и её читают одинаково.
Это грубая метка, и в этом её достоинство. Она отвечает на вопрос «выше или ниже», а не «куда пойдёт», и спорить о ней почти не о чем.
Что даёт разделение по режиму
Оно убирает целый класс ложных аналогов: совпадения по форме, случившиеся в совсем других условиях. Форму ловят другие критерии — этот отвечает только за то, в каком рынке она случилась.
Эффект заметнее всего на длинной истории. Чем длиннее ряд, тем больше в нём участков, прошедших и через многолетний рост, и через обвалы, и тем чаще форма из одного режима всплывает как «аналог» для другого.
Проблема короткой истории
У длинной скользящей есть неприятное свойство: в начале ряда её просто нет — не из чего посчитать. У инструмента с короткой историей это отрезает заметную часть данных.
Выходов два, и оба с издержками. Либо отбросить начало ряда целиком — потерять данные. Либо в начале использовать более короткую среднюю — получить более грубую метку режима именно там, где данных и так мало. Универсально правильного ответа тут нет.
Частая ошибка
Принять метку режима за сигнал. «Цена выше EMA200, значит тренд восходящий, значит покупать» — это не следует ни из чего: скользящая средняя считается по прошлым ценам и по определению отстаёт.
В задаче поиска аналогов у неё другая роль — не предсказывать, а разделять несравнимое.
Чего разделение не даёт
Оно не делает оставшиеся совпадения хорошими. Оно лишь убирает те, которые заведомо не о том. Все остальные оговорки к статистике аналогов — малая выборка, выживание в данных, зависимость от порога — остаются в силе.